Наиболее распространенные причины:
В долгосрочной перспективе бегство капитала может нарушить экономическое равновесие не только в одной стране, но и в мире в целом.
Влияние притока и оттока капитала на экономику
У читателей этой статьи может сложиться впечатление, что приток капитала — это всегда хорошо, а отток — всегда плохо, но это не всегда так.
Большую роль в этом вопросе играет направление движения капитала, а не само движение капитала. Например, если большая часть средств, получаемых правительством, — это кредиты, то правительство может увеличить свой внешний долг.
И наоборот, если основным источником являются инвестиции, ситуация гораздо лучше, поскольку создаются новые рабочие места, повышается деловая активность и производительность труда.
Важно также, на что тратятся деньги. Например, заимствования в других областях могут создать новые способы заработка (что замечательно), но если инвесторы не так заинтересованы в отечественных акциях и предпочитают выводить деньги за рубеж, то ситуация уже хуже.
Если вам нужен кредит на развитие бизнеса, покупку квартиры, автомобиля или просто на личные цели, вы всегда сможете найти выгодное решение в Совкомбанке. Мы предлагаем кредиты на срок до пяти лет и на сумму до 5 млн рублей, а рассчитать комфортные ежемесячные платежи вы можете с помощью нашего кредитного калькулятора.
Еще один важный фактор, который необходимо учитывать, — это соотношение различных видов движения капитала. В идеальной ситуации они должны быть одинаково сбалансированы.
Как бороться с последствиями
Правительства всегда по-разному решают проблему оттока капитала, хотя последствия могут быть разными.
Однако и здесь есть ряд недостатков. Такой подход вызывает рост инфляции, что делает стоимость ведения бизнеса в стране очень высокой.
Сложно определить, является ли движение капитала положительным или отрицательным явлением, везде есть свои плюсы и минусы. С одной стороны, у предпринимателей появляется возможность развивать свой бизнес за рубежом, открывать банковские счета и инвестировать за границу, но с другой стороны, если движение спровоцировано экономической и политической нестабильностью, девальвацией гривны или ужесточением регулирования со стороны Необходимо изучить целесообразность ведения бизнеса в данном конкретном месте.
В итоге Дмитрий успешно перенес свой бизнес в Поднебесную. Конечно, поначалу его было сложно найти на рынке, но с его связями это стало гораздо проще. Теперь у него есть счет в китайском банке, и все операции ведутся в местной валюте. В общей сложности он перевел из России в Китай 20 миллионов рублей — небольшая сумма по отечественным меркам, но все же вклад.
Подпишитесь на дайджест.
Мы отбираем самые полезные материалы и отправляем их вам по электронной почте. Все о покупках, сбережениях и сложностях финансового мира
Каковы риски оттока капитала
Сумма в 53 миллиарда долларов США впечатляет. Это почти в два раза больше годового бюджета Нью-Йорка (около 90 миллиардов долларов США). В прошлом году ситуация была более благоприятной — количество вывезенного капитала составило около 27 миллиардов долларов США, по сравнению с 67,5 миллиардами долларов США в прошлом году. Однако контраргументы этого столетия выглядят куда более впечатляющими: в 2008 году город экспортировал 1, 33 миллиарда долларов США, а в 2014 году — 152 миллиарда долларов США. Однако финансовая система оправилась от подобных потрясений.
Главная причина ситуации с вывозом капитала — это, конечно же, пандемия короны. Ухудшение экономического имиджа (хотя российская экономика не так глубока, как в развитых странах) толкает инвесторов и финансовых спекулянтов выводить деньги из активов, которые настолько рискованны, что российский рынок к ним относится. Сравните с турецким рынком. Там курс местной валюты упал к концу годового квартала в результате оттока капитала.
Дополнительный эффект оказали президентские выборы в США, побудив финансистов вкладывать деньги в «защищенные активы», такие как доллар. Если победит демократ Байден, это может повлиять на усиление санкций в отношении нашей страны. Это еще один фактор в пользу вывода денег из России.
В настоящее время доля иностранных резидентов в государственном долге России (ОФЗ) составляет 26 %, что является самым низким показателем за последнее время. Нерезиденты не рискуют своими вложениями в наш госдолг: что будет, если Байден введет против него санкции? Они предпочитают конвертировать уже полученную прибыль в иностранную валюту и перевести ее на свои счета. Это и есть «экспортный капитал». Кстати, если российский вкладчик, напуганный недооценкой рубля, покупает доллары и кладет их под матрас наличными или снимает с депозита евро, которые совершенно невыгодно держать на счету (как доллары), это тоже становится «экспортным капиталом», согласно критериям Центробанка. Это также.
Необходимо также учитывать крайне неблагоприятную ситуацию на нефтяном рынке. Цены были снижены, а налог (НДПИ) на добычу природных ресурсов увеличен. Количество валюты, поступающей в страну от экспорта сырья, сократилось. В результате торговый баланс и сальдо счета текущих операций также значительно снизились. Это отнюдь не улучшает имидж экспорта капитала. В этих условиях даже экспорт в размере 35 млрд долларов США может стать более неблагоприятным фактором для курса рубля, чем экспорт в размере 70 млрд долларов США при нормальных внешнеэкономических условиях.
В то же время вышеупомянутые оттоки не угрожают бюджету страны и выполнению социальных обязательств. Большая часть текущего дефицита бюджета финансируется за счет внутренних займов. Также может быть использован Фонд государственного финансирования. До сих пор он не использовался. Однако с точки зрения инвестиций отток средств не является благом, если только российские или иностранные активы не приобретаются у российских компаний для дальнейших инвестиций в Россию.
В целом отток капитала из страны замедляет рост ВВП, а также снижает объем инвестиций в основной капитал. В таких условиях можно жить долгое время, не переживая ни экономического кризиса, ни краха социальной системы. Однако расти на фоне мировых темпов роста ВВП невозможно.
Когда деньги уходят: что такое бегство средств?
Бесконечные розыгрыши подарочных книг на канале «Телеграф». Подпишитесь, чтобы стать участником раздачи.
В 2022 году отток капитала из России резко увеличился. Очевидно, что отток денег за рубеж не полезен для экономики, поскольку ассоциируется с плохим инвестиционным климатом. Но насколько это страшно для рядового россиянина и его кошелька? И чем закончится отток средств? Fintork объясняет все плюсы и минусы этого пугающего явления.
Экономические последствия бегства капитала
Сам по себе переезд за границу и обратно — нейтральный фактор. Самую важную информацию дает характер перемещения. Проще говоря, если новые компании готовы инвестировать в экономику страны, открывая здесь делегированные заводы и офисы, это однозначно положительный фактор, потому что он определенно повышает конкуренцию, предложение товаров и количество рабочих мест.
В гонке за сердце и содержимое российского кошелька экономически выгоднее иметь большое количество бизнесменов, ведь предприниматели совершенствуют свои услуги, улучшают качество товаров, снижают издержки и изобретают полезные вещи бесплатно. Рынок (если, конечно, условия способствуют бизнесу).
Посмотрите на Сингапур, Гонконг, Катар, Объединенные Арабские Эмираты и другие развитые страны, в которых создан отличный климат для ведения бизнеса. Конечно, туда будет приходить все больше и больше инвесторов.
Экономические реформы в Китае и «азиатских тиграх» (Сингапур, Гонконг, Южная Корея и Тайвань) ранее проводились под руководством иностранных капиталов. Эти сектора смогли значительно улучшить многие экономические показатели, включая уровень ВВП.
Валерий Польховский, старший аналитик ГК Forex Club:
— Отток капитала — это вывод денег резидентов из страны, то есть перевод капитала в иностранные валюты, на рынок активов, в иностранные банки и инвестиционные СМИ. Среди скрытых негативных последствий — ухудшение имиджа страны как государства с отличным инвестиционным климатом. Когда граждане сами выводят деньги из экономики, это отпугивает иностранных инвесторов. В результате экономический рост страны замедляется.
Каковы причины перемещения капитала?